貸款 房貸 信貸 車貸 二胎 企金 瑕疵可 0985505080歐專員

林姓讀者問：我看好未來一兩年的農金或能源基金報酬率，但是手上資金卻不充裕，而恰巧銀行又來電慫恿我辦理優惠利率貸款，但一想到貸款就要面臨本金開始攤還的問題，又覺得很猶豫。請問我應該貸款來投資嗎？若是不貸款，可以用什麼方式來投資？

元大銀行資深副總經理吳鴻麟答：隨著景氣復甦、通縮陰影逐漸趨緩，農產品與原物料又重新得到投資人的青睞，搶搭農金或能源熱潮但資金稍嫌不足的投資人，可能會考慮以借錢來投資。貸款來投資的方式是否適合每一個人、這樣做到底划不划算？答案因人而異。

依目前法令，主管機關規範銀行不能勸誘客戶舉債投資，若投資人仍決定以借貸方式進行投資理財，除了應以未來報酬率為考量外，伴隨而來的各類名目貸款費用(如帳管費、手續費、提前還款違約金等)也應一起納入投資成本計算，投資人應多方謹慎評估。

至於讀者看好農金或能源未來的走勢，以過去1年MSCI世界原物料指數僅上漲13%，DAX全球農金指數亦微幅上漲2.3%，相較全球股市其實漲幅並不多。在未來氣候變遷及天然資源耗竭影響下，投資農金、能源或許能有不錯的投報率。農金投資為長期的趨勢，對於農物價格波動脈絡較不熟悉的投資人，可從投資共同基金當成入門門檻，並建議不妨採用「定期 (不)定額」投資，降低波動風險，以小額長期投資，一方面避開舉債與投資的雙重壓力，另一方面也可以分散資金部位及投資風險。定時定額以時間來分散風險，低檔多買、高檔少買來累積單位數。以元大銀行為例，當投資人看好特定基金標的時，還可設定扣款次數(一個月最多可扣六次)。

而「定時不定額」除讓時間分散來降低風險外，透過電腦系統在投資標的下跌到預設下限時，增加扣款金額；當行情上漲到預設上限時，系統即可減少扣款金額，也就是低檔買更多、高檔買較少的單位數。時間與複利是創造定期(不)定額策略價值的兩大助力，不論市場多空，維持投資不殺進殺出或追求短利而中途贖回，就能提高獲利的機會。投資人不妨請銀行理財專員將同性質金融商品的報酬率、配息率、波動率等數字列表，從中挑選屬於適合自己的投資組合，並做好風險控管。相信只要有紀律、有信心的持續進行，達成理財目標絕對是指日可待。

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【聯合晚報╱記者嚴珮華整理】